Индия вводит комиссию для крупных платежей
Индия меняет экономику одной из самых успешных государственных платежных платформ мира. С 15 октября для части коммерческих платежей через UPI вводится комиссия для продавцов – 0,4% на транзакции свыше 2 тыс. рупий ($21). При этом переводы между физлицами останутся бесплатными независимо от суммы, как и большинство небольших покупок. Верховный суд Индии 28 сентября отказался приостанавливать новую систему, хотя запросил объяснения у RBI и оператора UPI – NPCI.
Правительство подчеркивает, что комиссия – MDR, merchant discount rate – взимается с продавца, а не с покупателя. Она ограничена 300 рупиями для платежей от 75 тыс. рупий, для ряда отраслей с низкой маржинальностью – железных дорог, топлива, телекома, страхования и коммунальных услуг – установлена фиксированная ставка 5 рупий. Малые продавцы с оборотом через UPI до 100 тыс. рупий в месяц освобождены от платежа. По оценке властей, около 96% торговых транзакций UPI новая комиссия вообще не затронет.
Но оставшиеся 4% – это наиболее крупные покупки, на которые приходится непропорционально большая часть денежного оборота. В августе UPI провела почти 25 млрд транзакций на сумму около 30 трлн рупий ($313 млрд) и обслуживала более 550 млн пользователей. На платформу приходится около 84% цифровых платежей Индии по количеству операций и, по официальным данным, почти половина всех мгновенных платежей в мире.
Главная причина реформы – стоимость самой инфраструктуры. Шесть лет UPI развивалась практически без комиссии для продавцов, а расходы банков и платежных сервисов частично компенсировались государством. По мере роста числа операций модель стало труднее финансировать. Новая комиссия, по подсчетам экономистов, может приносить платежной отрасли 50–100 млрд рупий в год, а потенциальная выручка платежных приложений к марту 2028 года может достичь $1 млрд в год.
Есть, однако, и обратная сторона. PhonePe и Google Pay уже контролируют около 80% стоимости UPI-транзакций, поэтому значительная часть новых доходов может достаться именно крупнейшим платформам и еще сильнее закрепить их позиции. Критики также опасаются, что часть продавцов попытается переложить расходы на покупателей или будет стимулировать оплату наличными.
Ставка высока еще и потому, что UPI уже стала экспортным продуктом Индии. Система работает в той или иной форме в 11 зарубежных странах, включая ОАЭ, Сингапур, Францию, Шри-Ланку, Маврикий и Катар; в 2026 году к трансграничной инфраструктуре UPI подключились также Греция, Мальдивы и Камбоджа.
Что это значит для бизнеса BRICS
UPI долго рассматривалась как пример цифровой общественной инфраструктуры, способной резко снизить стоимость платежей и дать бизнесу дешевую альтернативу карточным системам. Теперь Индия пытается решить следующий вопрос: как сделать такую инфраструктуру финансово устойчивой, не потеряв массовость и низкую стоимость.
Для стран BRICS, которые развивают собственные быстрые платежи и обсуждают их трансграничное сопряжение, это практический кейс будущей бизнес-модели. Чем шире становятся национальные платежные системы и чем активнее они выходят за границу, тем острее вопрос, кто будет оплачивать инфраструктуру – государство, банки, платежные платформы или бизнес-пользователи. От ответа зависит не только цена платежей, но и то, смогут ли национальные системы конкурировать с Visa, Mastercard и крупными частными финтех-платформами на международном рынке.
